TOPCon電池近來成為新寵兒，引起眾多上市公司爭相布局。在產(chǎn)業(yè)持續(xù)推行降本增效背景下，TOPCon電池的經(jīng)濟性已經(jīng)優(yōu)于PERC電池，機構(gòu)預(yù)計2023年TOPCon電池/組件出貨量有望達到100GW-150GW。
包括光伏設(shè)備、輔材等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的受益程度也受到市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士表示，TOPCon驅(qū)動POE(聚烯烴彈性體)、EPE(共擠型POE)膠膜市占率提升，預(yù)期膠膜環(huán)節(jié)供應(yīng)偏緊，能順利向下游傳導(dǎo)漲價，盈利能力趨于改善。相關(guān)設(shè)備廠商也將直接受益，憑借成膜速度快、節(jié)省能源、運營成本相對較低等優(yōu)勢，PECVD(等離子體增強化學(xué)的氣相沉積法)技術(shù)路線有望大規(guī)模應(yīng)用，屆時放量可能會對相關(guān)供應(yīng)商有比較顯著的影響。
產(chǎn)能快速放量
(相關(guān)資料圖)
在技術(shù)迭代加快推進下，N型電池正迎來巨大機遇。
根據(jù)權(quán)威測試機構(gòu)德國哈梅林太陽能研究所測算，PERC、HJT、TOPCon三種類型電池技術(shù)理論極限效率分別為24.5%、28.5%、28.7%(雙面)。隨著PERC電池效率迫近理論極限，N型電池技術(shù)迭代已加快。其中，TOPCon在轉(zhuǎn)化效率、生產(chǎn)成本方面優(yōu)勢逐步凸顯。晶科能源披露，公司目前浙江和安徽的工廠已提前實現(xiàn)N型電池量產(chǎn)效率達25%，良率與PERC持平。
資料顯示，TOPCon電池是一種太陽能電池技術(shù)，其電池結(jié)構(gòu)為N型硅襯底電池，背面制備一層超薄氧化硅，然后再沉積一層摻雜硅薄層，二者共同形成了鈍化接觸結(jié)構(gòu)。TOPCon可在原有生產(chǎn)線上進行改造升級，拉長原有設(shè)備使用周期，在實現(xiàn)較高轉(zhuǎn)換效率的同時成本相對較低。
在三種技術(shù)中，目前TOPCon電池量產(chǎn)生產(chǎn)成本已接近PERC電池的生產(chǎn)成本，性價比方面較為突出。TOPCon是最先落地、規(guī)劃最多、在建和投產(chǎn)產(chǎn)能最多的N型電池路線。晶科能源、中來股份、鈞達股份、天合光能等行業(yè)龍頭均在TOPCon路線有布局。其中，晶科能源目前16GW的TOPCon電池產(chǎn)能滿產(chǎn)，鈞達股份一期8GW的TOPCon電池產(chǎn)能在第三季度建成，中來股份在泰州累計投建的TOPCon電池產(chǎn)能達3.6GW。上海證券預(yù)計，2022年底已投產(chǎn)和建成TOPCon產(chǎn)能將超過90GW。按照已有規(guī)劃，2023年至少新增投產(chǎn)40GW產(chǎn)能。
PECVD有望成新方向
在工序環(huán)節(jié)，TOPCon相比PERC的增量部分將有望獲得市場紅利。
TOPCon電池的制備工序包括清洗制絨、正面硼擴散、BSG去除和背面刻蝕、氧化層鈍化接觸制備、正面氧化鋁沉積、正背面氮化硅沉積、絲網(wǎng)印刷、燒結(jié)和測試分選，約12步左右。其中，氧化層鈍接結(jié)構(gòu)制備為TOPCon在PERC的基礎(chǔ)上增加的主要工序，也是TOPCon的核心工序，工藝路線大致分為LPCVD本征+磷擴(低壓力化學(xué)氣相沉積法)、PECVD原位摻雜、PVD原位摻雜(即物理氣相沉積法)。
總體來看，LPCVD工藝路線成熟度最高，為目前TOPCon電池制備的主流工藝，未來隨著PECVD技術(shù)不斷完善，工藝穩(wěn)定性不斷提升，PECVD有望因其更低成本而逐漸成為主流。
相關(guān)企業(yè)已經(jīng)斬獲大量訂單。捷佳偉創(chuàng)近期通過官微披露，截至目前，公司陸續(xù)收到多家全球光伏頭部企業(yè)的中標(biāo)通知及重復(fù)性訂單，并以PE-poly路線為主為客戶定制產(chǎn)線，中標(biāo)產(chǎn)品包括全品類的工藝制程設(shè)備和絲網(wǎng)印刷設(shè)備，服務(wù)于客戶境內(nèi)外N型TOPCon電池基地。捷佳偉創(chuàng)提供PE-poly核心設(shè)備的產(chǎn)線年產(chǎn)能累計達100GW。
多家公司爭相布局POE
在輔材環(huán)節(jié)中，比較緊缺的當(dāng)屬POE粒子及膠膜。
TOPCon電池與組件對防水性、酸堿度、應(yīng)力表現(xiàn)要求更高，而POE(聚烯烴彈性體)以其更好的水汽阻隔率與更好的耐候性能、抗PID(誘導(dǎo)電勢差衰減)能力，與TOPCon有更好的適配性。
基于上述優(yōu)勢，TOPCon產(chǎn)業(yè)化會形成對POE更強大的推動力。招商證券給出的保守假設(shè)是2023年N型電池出貨80GW，若全部采用雙層POE，對應(yīng)需求增量達到約8億平方米(38萬噸)。此外，隨著硅料價格合理回調(diào)，下游盈利修復(fù)，POE膠膜新技術(shù)應(yīng)用有更好的接納度，且地面電站規(guī)模啟動后雙玻也將是POE需求的有力推動。
供給方面，相較EVA(乙烯-醋酸乙烯共聚物)，POE粒子目前尚未實現(xiàn)國產(chǎn)化，陶氏、三井、LG是主要的POE粒子供應(yīng)商，其大部分產(chǎn)能有相對穩(wěn)定的合作市場，光伏膠膜應(yīng)用占比還比較小。同時，由于上述企業(yè)生產(chǎn)POE的原材料α烯烴主要基于外購，穩(wěn)定的α烯烴供應(yīng)(尤其高碳產(chǎn)品類)也是擴產(chǎn)的制約因素。
值得注意的是，國內(nèi)相關(guān)上市公司已經(jīng)啟動了POE粒子以及上游α烯烴、催化劑的國產(chǎn)化。11月29日晚，東方盛虹公告稱，三級控股子公司江蘇盛景新材料有限公司擬投資建設(shè)POE等高端新材料項目，項目總投資達97.30億元。衛(wèi)星石化自主研發(fā)α烯烴，解決POE原料限制。連云港石化年產(chǎn)1000噸α烯烴工業(yè)試驗裝置項目預(yù)計在年底完成建設(shè)，并進行調(diào)試和試生產(chǎn)。POE研發(fā)正在加快推進中，爭取能夠配套自建的α烯烴項目，盡快實現(xiàn)工業(yè)化。聚賽龍子公司科睿鑫生產(chǎn)的POE和EVA膠膜產(chǎn)品主要應(yīng)用于光伏領(lǐng)域，截至目前科睿鑫已經(jīng)可以實現(xiàn)小批量供貨。
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